Les crédits aux entreprises atteignent un sommet sans précédent

30 Mars 2017

Fin décembre dernier, l’encours des crédits aux entreprises a atteint un record sans précédent : 140,4 milliards EUR. Les entreprises belges utilisent donc massivement les crédits qui leur sont accordés.

La même évolution se constate au niveau de la demande de crédits : pour le quatrième trimestre de 2016, tant le nombre que le montant des crédits demandés dépassaient le niveau atteint au cours du trimestre correspondant de 2015.

C’est ce qui ressort du Baromètre trimestriel des crédits aux entreprises de Febelfin.

Luc Vansteenkiste, président de la plate-forme « Financement des entreprises » :  « Ces chiffres indiquent que le crédit aux entreprises est et reste accessible. Depuis le début des mesures en 2009, les banques n’ont jamais accepté autant de demandes de crédit qu’en 2016. Parallèlement à un assouplissement des conditions de crédit, ceci donne à penser que les entrepreneurs introduisent des dossiers de crédit solides et bien préparés. »

L'encours des crédits atteint un niveau historique

En décembre 2016, l’encours des crédits aux entreprises utilisés a atteint un nouveau record de 140,4 milliards EUR.

Cet encours de crédit élevé indique que les entreprises utilisent intensivement les lignes de crédit qui leur sont accordées. Comparativement aux trimestres et aux années antérieurs, le degré d’utilisation a atteint son niveau record, à une exception près.

Source : CCE : Octroi de crédit aux sociétés non financières / Banque Nationale de Belgique (BNB)

Le graphique ci-dessous indique que la part des crédits à long terme ne cesse de s’accroître. Les entreprises s’efforcent en fait de se ménager le taux historiquement bas des crédits aux entreprises pour une durée plus longue. Il en résulte une moindre « rotation » dans le volume des crédits et l’encours de crédit total peut continuer à progresser en cas de production de crédit modérée.

Source : Observatoire des crédits / Banque Nationale de Belgique (BNB)

Les demandes de crédit augmentent en nombre et en montant, la production de crédit augmente en nombre

Par rapport au trimestre correspondant de 2015, la demande de crédit a augmenté tant en nombre qu’en montant, respectivement de +6,4% et de +3,7%, au cours du quatrième trimestre de 2016.

Il ressort du baromètre des PME de l’UNIZO que le nombre d’entrepreneurs portant un regard optimiste sur la conjoncture économique au quatrième trimestre de 2016 et au premier trimestre de 2017 reste plus élevé que le nombre d’entrepreneurs se montrant pessimistes à cet égard.

L’enquête conjoncturelle de la Banque nationale de Belgique (BNB) indique également que le regain de confiance des entrepreneurs continue à se confirmer. Cette évolution se traduit toujours par une courbe positive des demandes de crédit.

Au cours du quatrième trimestre de 2016, le nombre de crédits octroyés a augmenté de 4,7% par rapport au trimestre correspondant de 2015.

En termes de montants, un léger recul de 2,4% a été enregistré au cours du quatrième trimestre de 2016 par rapport au même trimestre de 2015. En dépit de ce léger recul, la production se maintient à un niveau élevé.

Les crédits aux entreprises restent accessibles

Dans le cadre de l’enquête BLS (Bank Lending Survey) menée par la Banque nationale de Belgique (BNB), les banques font état d’une stabilisation de leurs critères d’octroi de crédits.  Selon les entrepreneurs belges eux-mêmes, les obstacles aux crédits sont limités.

Une courbe descendante sur le graphique ci-dessous est le signe d’une amélioration de la perception touchant les obstacles au crédit. Plus la courbe est basse, moins les entrepreneurs ont le sentiment de rencontrer des entraves au crédit.

Le graphique permet de constater que depuis le premier trimestre 2013, les banques ont constamment assoupli leurs conditions de crédit, le maintenant ainsi accessible aux entreprises.

Alors qu’au cours du premier trimestre de 2013, 28,5% des entrepreneurs avaient un avis négatif sur les conditions de crédit, ce pourcentage est tombé à 6,1% au quatrième trimestre de 2016.

Source : Banque Nationale de Belgique (BNB)

Le faible taux de refus reflète également ce sentiment positife et tendrait à indiquer que les entrepreneurs étayent correctement leurs dossiers de crédit.

À une exception près, le quatrième trimestre de 2016 est, avec le quatrième trimestre de 2014, celui qui enregistre le degré de refus le plus faible depuis le début des mesures en 2009 . Si l'on effectue une comparaison sur une base annuelle, 2016 enregistre le degré de refus le plus bas depuis le début des mesures.

La faiblesse des taux d'intérêt continue à soutenir l'octroi de crédits

Selon la BNB1, le taux moyen des nouveaux crédits aux entreprises a diminué en décembre 2016 jusqu’à 1,59%, soit un nouveau niveau plancher historique.

 

Source : Banque Nationale de Belgique (BNB)

Pour plus d’informations

Vous pouvez obtenir de plus amples informations auprès de Rodolphe de Pierpont, porte-parole de Febelfin, au numéro de presse 02 507 68 31 ou à l’adresse courriel press@febelfin.be.

Vous trouverez une vue d’ensemble de tous ces chiffres et d’autres informations encore sur le site internet www.financementdesentreprises.be.

 

1 Aperçu trimestriel Observatoire des crédits aux sociétés non financières.

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